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Quelles SCPI choisir pour tirer les leçons de la crise de 2020 ?

La pandémie de coronavirus aura provoqué une récession de -5,3 % au 1er trimestre. Dans ce contexte les propriétaires de parts de SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) verront le rendement de leur investissement fondre de peu. Car certains gestionnaires ont dû baisser leurs loyers afin d’éviter la faillite de leurs locataires. Les leçons à tirer de cette crise économique est qu’il est toujours préférable de diversifier ses placements, voici 3 SCPI pour protéger un portefeuille en cas de récession.

Pierval Santé : la sécurité des loyers des EHPAD

Pierval Santé est une SCPI spécialisée dans le secteur de la santé. Ses gestionnaires ont choisi la diversité des acquisitions, le parc immobilier va des EHPAD aux murs de pharmacie en passant par des établissements d’hébergement spécialisé dans les maladies neuro dégénératives.

Ses locataires sont donc des sociétés spécialisées dans la gestion d’établissements de santé. Eux-mêmes perçoivent leurs revenus de différentes assurances maladie, ainsi que des compléments de loyer versés par leurs résidents.

Au 1er trimestre 2020 son parc immobilier comptait 108 immeubles pour une valeur de 853 millions d’euros et un taux d’occupation financier de 99,34 %. La SCPI est ainsi implantée en France, en Allemagne, en Irlande et au Portugal.

Pierval Santé est donc protégée contre les défauts de paiement de loyer que provoquerait une crise économique. La part coûte 1000 €, dont 800 € de valeur nominale, une souscription minimum de 5 parts soit 5000 € est demandée à tout nouvel investisseur. En 2019 Pierval Santé a distribué à ses actionnaires 5,05 % du montant de leurs parts.

Pour info : il est difficile de faire son choix parmi les 191 sociétés civiles de placement immobilier et les 36 sociétés de gestion. Pour bien investir il convient de suivre les actualités du secteur.

Kyaneos Pierre : les loyers du résidentiel

Kyaneos Pierre est une des rares SCPI à investir uniquement dans l’immobilier résidentiel. Les gérants ont choisi de se spécialiser sur le Sud-Est de la France, en privilégiant les zones géographiques à démographie positive. Les quartiers recherchés sont de type intermédiaire, dont les revenus des habitants sont dans la médiane française.

L’accent est mis sur l’impact environnemental, avec notamment 84 % des logements équipés d’une pompe à chaleur, contre 9 % sur le reste de la France. Des immeubles qui sont donc valorisés par leur confort thermique, ce qui intéresse les locataires.

En cas de crise économique, la valeur de la pierre peut baisser mais le loyer reste le même. Investir dans une SCPI résidentielle donne la possibilité de diversifier ses actifs, tout en apportant un aspect sécuritaire à ses revenus fonciers.

Pendant le confinement 1 salarié sur 5 a dû faire appel au chômage partiel, ce qui lui assurait ainsi 70 % de ses revenus. Kyaneos Pierre a donc peu souffert des défauts de loyer. Le prix de la souscription d’une part est fixé à 1040 €, avec 10 parts minimum pour les nouveaux actionnaires. Au 1er trimestre 2020 la SCPI a distribué 16 € par part.

Pour info : un bailleur a le droit d’augmenter ses loyers, sans dépasser un plafond fixé par l’INSEE. Au 2e trimestre 2020 les loyers peuvent augmenter plus vite que l’inflation.

Activimmo : la sécurité des loyers de la logistique

Durant les presque 2 mois de confinement des Français, le commerce en ligne a bien fonctionné. Or les géants tout comme les petites entreprises ont besoin d’entrepôts pour abriter la logistique. Et si les stocks baissent en cas de crise économique, on a toujours besoin d’un entrepôt pour les conserver.

Le montant du loyer de l’entrepôt ne varie pas, que l’on soit en pleine croissance ou en récession. Investir dans les bâtiments de stockage via une SCPI présente donc un aspect sécuritaire.

Activimmo possède des entrepôts et bâtiments d’activité. Un secteur plutôt prometteur, qui a bien résisté durant la crise sanitaire. En mai 2020 un nouvel entrepôt de 6379 m² a été acquis entre Lyon et Saint-Etienne.

Il est déjà entièrement loué à un spécialiste de la logistique, d’ailleurs, le taux d’occupation financier est de 100 %. Le prix de la souscription d’une part est de 610 €, au 1er trimestre 2020 les gestionnaires ont versé un dividende de 9,18 € par action soit un rendement de 6,02 % annualisé.

Fabien Belleinguer

Fondateur, administrateur et éditeur du site emprunter–malin.com, titulaire d'un bac de comptabilité (G2) obtenu en 1987. Blogueur sur les thèmes de l'argent et des assurances des particuliers depuis 2012, je choisis mes sources pour la pertinence de leurs chiffres et les analyse en toute indépendance. Pour les prix de l'immobilier : notaires, baromètre LPI SeLoger, baromètre FPI. Pour les taux des crédits : Banque de France, observatoire CSA/Crédit Logement.

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