Les livrets constituent le dernier bastion de l’épargne non imposable, avec des dividendes exonérés d’impôt et de CSG (Contribution Sociale Généralisée). Mais ils sont peu nombreux et leur rendement n’arrive pas toujours à la hauteur de l’inflation. D’autres ne proposent qu’une faible imposition, tandis que les assurances-vie ne sont taxées que si l’on s’en sert.
4 livrets d’épargne non imposable et sans prélèvements sociaux
Au 1er Aout 2025 : le livret A passera à 1,7 ou 1,8% et le LEP sera à 3,5 %.
En début d’année le gouverneur de la Banque de France a annoncé la baisse des taux des livrets et ca va continuer cet été pour le 1er Aout 2025.
source Public Sénat
Le livret A
Le taux de rémunération du livret A est de 2,4 % et sera en baisse d’ici quelques mois. C’est bien, mais la performance est bien en dessous de la variation des prix des biens et services. Les versements et retraits sont libres, dans un montant minimum de 10 € ou (1,5 € pour un livret ouvert à la Banque Postale). Si la somme épargnée n’est pas plafonnée, un versement ne peut pas avoir pour conséquence de porter l’épargne au-delà de 22 950 € ou (76 500 € pour une association).
Une fois ce plafond de versement atteint, le livret A continue de produire des intérêts non imposables et exonérés de CSG. Le capital obtenu peut ainsi dépasser le plafond de 22 950 €.
A savoir : publié à l’été 2024 par la Banque de France, l’encours total placé sur le Livret A par les particuliers a atteint 403,9 milliards d’euros au 31 décembre 2023.
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire)
Le LDDS nécessite un versement initial de 15 €. L’épargne déposée sert à financer des travaux d’économie d’énergie dans les logements. Les versements et retraits sont libres, les dépôts ne peuvent pas porter le montant au-delà de 12 000 €.
Au-delà de ce plafond le capital continue de produire des intérêts, complètement exonérés d’impôts sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le rendement est fixé à 2,4 %, il est possible d’obtenir une carte de retrait de la part de l’établissement émetteur. Toutefois le titulaire ne pourra l’utiliser qu’aux distributeurs de son réseau.
A savoir : l’encours du LDDS à décembre 2023 était de 149 milliards d’euros, source Banque de France.
Chiffre en évolution en 2025 : Selon la Caisse des Dépôts, les Français ont versé un total de 603,1 milliards d’euros sur leurs livrets A et LDDS en 2024.
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire)
Au 1er Février 2025, la rémunération du LEP est fixé à 3,5%. Au 1er Aout 2025, la rémunération baissera avec beaucoup de certitude encore, pour atteindre peut être 2,2 % voir moins ! Ce ne sont pas des taux très intéressant pour compenser l’inflation actuelle. Attention cette épargne n’est pas destinée au grand public, son ouverture est sujette à des plafonds de revenus. Le versement initial minimum est de 30 €, les dépôts ne peuvent pas porter le montant au-delà de 10 000 €.
Les intérêts continuent de travailler une fois le plafond atteint, et viennent s’ajouter au capital. Ils sont non imposables et non sujets à la CSG. Le titulaire ne pourra effectuer ses opérations (retraits, versements et virements), qu’auprès de l’établissement bancaire qui le lui a délivré.
Le Livret d’Épargne Populaire est réservé aux revenus modestes. Par exemple, pour un foyer de 2 parts de quotient familiale résidant en métropole, les revenus sont plafonnés a 35 012 €.
A savoir : Selon les données publiées par la Caisse des dépôts, les Français ont versé environ 20 milliards d’euros sur les livrets d’épargne populaire (LEP) en 2024.
Le livret jeune
Cette épargne non imposable s’adresse aux particuliers âgés de 12 à 25 ans résidant en France. Son taux d’intérêt annuel est librement fixé par les banques. Toutefois il ne peut pas être inférieur à 2,4 %. Les intérêts générés sont exonérés d’impôt sur le revenu, et ne sont pas sujets aux prélèvements sociaux.
Les moins de 16 ans ont besoin de l’autorisation de leur représentant légal pour effectuer des retraits. Le montant maximum est limité à 1600 €. La banque peut remettre une carte de débit, qui sera le plus souvent uniquement utilisable dans les distributeurs de son réseau.
Ce livret d’épargne qui diminue vos impôts
Le plan d’épargne retraite Individuelle (PERin) est un produit à long terme, dont l’objectif est de se constituer un complément de pension. Une fois arrivé l’âge de la retraite, le titulaire perçoit le capital constitué sous forme de rente viagère ou de capital ou bien un mélange des deux.
Les sommes épargnées sont déductibles des impôts à hauteur d’un plafond de 4114 €, ou de 10 % des revenus professionnels, nets de cotisations sociales et de frais professionnels, dans un maximum de 35 194 €. Toutefois, la rente viagère ou capital versée par le Per est imposée au titre des pensions de retraite.
Il existe 3 compartiments par PER
Chaque produit de PER (PERIN, PERCOL et PERO/PERCAT) a trois compartiments différents qui sont caractérisés par la source des paiements :
- Le compartiment 1 est réservé aux versements volontaires
- Le compartiment 2 est consacré aux paiements provenant de l’épargne salariale dans l’entreprise
- Le compartiment 3 est dédié aux versements obligatoires
Fiscalité en cas de sortie en rente viagère
La sortie en rente viagère est soumise à l’impôt sur le revenu (catégorie pensions et rentes) et bénéficie d’un abattement plafonné de 10% si les versements volontaires ont été déduits. La rente est également soumise aux prélèvements sociaux, avec un abattement de 30% à 70% selon l’âge lors de la prise en charge de la rente.
Si les versements n’ont pas été déduits ou s’ils proviennent de l’épargne salariale, la rente viagère sera soumise à l’impôt sur le revenu après un abattement entre 30% et 70% et aux prélèvements sociaux. La rente viagère est soumise à l’impôt sur le revenu avec un abattement plafonné de 10% et aux prélèvements sociaux.
Fiscalité en cas de sortie en capital
Lorsqu’une sortie en capital est effectuée, la fiscalité dépend de l’origine des versements et ne dépend pas du fait que le capital soit sorti en une ou plusieurs fois. Le capital est exonéré s’il a été choisi de ne pas déduire les versements sur le revenu imposable et il est imposé au barème progressif de l’impôt sur le revenu (sans abattement de 10%) s’il a été choisi de les déduire.
Dans les deux cas, les gains réalisés sont soumis au Prélèvement forfaitaire unique (Flat tax) à 30% ou à l’imposition de l’impôt sur le revenu selon le choix de l’assuré + prélèvements sociaux. Les gains sont soumis aux prélèvements sociaux. Le capital est exonéré d’impôt.
Le cas particulier du CEL (Compte Épargne Logement)
Pour les CEL ouverts avant le 1er janvier 2018, les intérêts ne sont pas imposés mais sont sujets à des CSG de 17,2 %.
Pour les CEL ouverts à partir du 1er janvier 2018, les intérêts sont imposés à 30 %, c’est-à-dire :
- 12,8 % de prélèvements forfaitaires non libératoires,
- 17,2 % de CSG.
Le compte épargne logement ne rapporte que 1,5 %. Après un versement initial de 300 € le titulaire effectue les suivants librement, mais d’au moins 75 €.
Ses dépôts ne peuvent pas porter le montant au-delà de 15 300 €. L’objectif du CEL est de gagner des points avec l’épargne afin d’obtenir une prime d’État et un prêt immobilier.
A savoir : à la fin mars 2022, les Comptes Épargne Logement des ménages de France métropolitaine renfermaient 31,9 milliards d’euros.
L’assurance-vie : imposable que si l’on s’en sert
Si les revenus proviennent de primes versées AVANT le 27 septembre 1997
Les bénéfices ne sont imposés que lors des retraits, qui peuvent être totaux ou partiels. Au bout de 8 ans de détention le titulaire bénéficie d’un abattement de 4600 €, ou de 9200 € pour un couple.
Le reliquat est alors imposé selon les taux suivants :
- Plus de 8 ans : 7,5 % + 17,2 % de CSG.
- Entre 4 et 8 ans : 15 % + 17,2 % de CSG.
- Moins de 4 ans : 35 % + 17,2 % de CSG.
- Dans tous les cas : imposition sur les revenus + 17,2 % de CSG sur choix de l’épargnant.
A savoir : les rendements de l’assurance-vie ne sont pas déterminés à l’avance et varient selon le niveau de risque et choix d’investissement que vous ferez, en général, plus le niveau de risque est élevé, plus les opportunités de rendement sont importantes.
Si les revenus proviennent de primes versées APRÈS le 26 septembre 1997
Les bénéfices ne sont imposés que lors des retraits, qui peuvent être totaux ou partiels. Si le contrat a moins de 8 ans les revenus sont imposés à 30 %, soit :
- Taux de 12,8 % ou barème progressif de l’impôt sur le revenu selon votre libre choix.
- contribution sociale généralisée de 17,2 %.
Si le contrat a plus de 8 ans le souscripteur bénéficie d’un abattement de 4600 € par personne, soit 9200 € pour un couple. Le reliquat est alors imposé comme ceci :
- Taux de 7,5 % + 17,2 % de CSG sur la fraction du capital qui ne dépasse pas 150 000 €.
- 12,8 % + 17,2 % de CSG sur la fraction du capital qui dépasse 150 000 €.
- Imposition sur le revenu + 17,2 % de CSG sur le choix de l’épargnant.
Garantie et fonctionnement de l’assurance-vie
Les versements sur les contrats d’assurance-vie peuvent être fixes, libres, ou prendre la forme d’une prime unique. Des frais de gestion et d’arbitrage peuvent être appliqués par les banques, qui proposent toutefois la gratuité lors de campagnes marketing.
Les dépôts et intérêts sur les assurances-vie en support euros, sont garantis. Toutefois leur rendement diminue d’année en année. En 2025, les meilleures ont réussi à distribuer plus des taux supérieurs à 6 %.
A savoir : au 4ème trimestre 2021 les contrats d’assurance-vie en support euros des Français contenaient 1676,7 milliards d’euros.
Les dépôts et intérêts sur les assurances-vie en unités de compte ne sont pas garantis. L’épargne est investie sur les marchés boursiers, avec plus ou moins de risques. Le rendement d’une assurance vie en unité de compte peu exposée avoisine les 2,5 %.
Les contributions sociales généralisées sont prélevées tous les ans sur les contrats en euros. Les supports en unités de compte ne sont ponctionnés qu’au moment du retrait.
A savoir : les assurances-vie en unités de compte renfermaient 484,8 milliards d’euros au 4ème trimestre 2021.
Tableau récapitulatif des livrets d’épargne non imposables
| Nom du Livret | Plafond | Taux de rémunération | Qui y a le droit ? |
|---|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | 2,4 % depuis le 1er Février 2025 | Tous les français. Limité à un par personne. |
| Livret jeune | 12 000 € | Taux librement fixé par les banques, mais ne peux pas être inférieur au taux du livret A. Donc 2,4 % minimum depuis le 1er Février 2023 | Réservé aux jeunes de 12 à 25 ans. Limité à un par personne. |
| Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) | 12 000 € | 2,4 % depuis le 1er Février 2025 | Limité à 1 par personne et 2 par foyer. |
| Livret d'Épargne Populaire (LEP) | 10 000 € | 3,5 % depuis le 1er Février 2025 | Barème selon un plafond de revenus et le quotient familial. 20 297 € pour une personne seule. Limité à 1 par personne et 2 par foyer. |
| Compte Épargne Logement (CEL) | 15 300 € | 1,50 % | Limité à 1 par personne. |
Un choix éclairé pour un investissement responsable :
Chaque placement mérite une réflexion approfondie. Fiscalité, label, rendements varient d’un placement à l’autre, influençant la performance et l’impact de l’épargne.
Avant de prendre toute décision, consulter un professionnel s’avère essentiel. Son expertise garantit une stratégie adaptée à vos objectifs financiers, votre tolérance au risque, tout en restant alignée avec vos valeurs d’investissement responsable.
